Crypto-walvissen spetteren op de markt: traditionele deelnemers zwemmen in de Crypto-zee

Als je te maken hebt met cryptocurrency, heb je waarschijnlijk wel eens gehoord van de termen walvis en walvisbewegingen. Het is echter een term die is ontleend aan de traditionele financiële wereld en die marktdeelnemers beschrijft met een hoge nettowaarde in bepaalde valuta’s die de macht hebben om de markt in de gewenste richting te sturen.

Walvissen zijn een concept dat meestal wordt aangetroffen op aandelenmarkten. Handelaren die een aanzienlijke hoeveelheid kapitaal bezitten, hebben ook de macht om de markt te bewegen als ze hun kaarten goed spelen.

Traditionele financiële markten verschillen niet zo veel van cryptomarkten, aangezien veel termen en theorieën die voortkomen uit traditionele gecentraliseerde financiering zijn geleend door zijn crypto-tegenhangers. Gedecentraliseerde financiering gaat over het creëren van een vervangend systeem voor het huidige gecentraliseerde systeem, maar het betekent niet dat je jaren en jaren van marktgerelateerde studies moet loslaten.

De term wordt in verband gebracht met marktmanipulatie, een begrip dat doorgaans negatief wordt opgevat. In het bijzonder zijn walvissen altijd slecht afgeschilderd in de media omdat ze bijvoorbeeld in staat zijn de prijzen op te drijven en hun bezit te liquideren zodra de prijzen het gewenste doel hebben bereikt. Alle anderen blijven met verliezen achter door een paar enorme plonsen op de financiële markten.

Dergelijke krachtige investeerders zijn er in alle activaklassen, maar cryptocurrencies zijn bijzonder gevoelig voor dit fenomeen. Afgezien van prijsschommelingen, volatiliteitsspatten en onzekerheid, vinden walvissen het gemakkelijker om te wennen aan de cryptomarkt in tegenstelling tot sommige andere markten.

Binnen de cryptomarkt zijn er meer walvissen, maar een kleiner volume en lagere liquiditeit in een gefragmenteerde zee van uitwisselingen. Als er geen voldoende liquiditeit is, zitten cryptowalvissen vast in een soort klein zwembad waar elke plons enorme golven door de markt veroorzaakt.

Laten we beginnen met het doorbreken van een paar mythes. Ondanks dat ze worden afgeschilderd als negatieve gebeurtenissen, maken walvissen deel uit van het ecosysteem van de markt. Net zoals het moeilijk is om je een oceaan voor te stellen zonder walvissen, zo is het ook met markten.

Walvissen, ook wel ‘market movers’ of ‘smart money’ genoemd, kunnen de markt van liquiditeit voorzien. Als ze te veel spetters maken, kunnen ze de markt overspoelen.

Het is oké om je door hen te laten intimideren – hun grootte en kracht kan overweldigend lijken. Voordat je ze afschrijft omdat ze mogelijk eng en slecht zijn, is het verstandig om hun bewegingen te begrijpen.

Als het om aandelen gaat, kun je er op twee manieren over nadenken. De eerste verwijst naar de intrinsieke waarde van de aandelen die kan worden vastgesteld door een technische analyse uit te voeren. Aan de andere kant van het spectrum hebben we hun marktprijs die voortkomt uit de wetten van vraag en aanbod. Als alles rustig is op de markt, bewegen de prijzen op basis van de intrinsieke waarde.

Om een ​​markt te begrijpen, is het cruciaal om vertrouwd te raken met financiële basistermen zoals vraag en aanbod. Als u meer wilt weten, raden we u aan onze gids ‘When CeFi Meets DeFi: Basic Finance Terms’ te lezen.

Als een bepaald bedrijf bijvoorbeeld de verwachtingen van de consument overtreft en nieuwe producten of diensten op de markt brengt, zou de intrinsieke waarde ervan samen met de aandelenkoers moeten stijgen. Als er een walvis door de markt zwemt, houdt de prijs dit patroon meestal bij.

Naarmate de vraag naar een aandeel snel stijgt door naar gegevens en relevante parameters te kijken, zullen andere investeerders zich bij de bandwagon gaan aansluiten. Als de aandelenkoers omhoog schiet, zullen walvissen een bepaalde periode bepalen om grote hoeveelheden bestanden tegelijk te verplaatsen en grote bewegingen op de markt te veroorzaken. Dit is een keerzijde voor veel kleinere beleggers die de patronen niet begrijpen die tot de grote plons hebben geleid.

Met andere woorden, wanneer walvissen kopen, stijgen de prijzen en wanneer walvissen verkopen, dalen de prijzen. Dit kan instabiliteit in een markt veroorzaken, maar leidt niet direct tot marktcrashes. Marktcrashes zijn het gevolg van vele omstandigheden. Eén enkele factor bepaalt niet alles – er moet elke keer een op details gerichte technische analyse worden uitgevoerd om gebeurtenissen zoals volatiliteit en marktcrashes vast te stellen.

In 2013 bespatte een enkele handelaar de markt voor Yen-futures door een grote order te plaatsen die ertoe leidde dat andere handelaren de prijs nog verder opdreven. Dit verschijnsel staat gewoonlijk bekend als het ‘walviseffect’.

Het is echter waar dat walvissen de markt volatiel kunnen maken door grote prijsschommelingen te veroorzaken. Walvissen weten dat ze groot en machtig zijn en gebruiken het als strategie om een ​​aandelenkoers in hun richtprijs te manipuleren of zelfs als schriktactiek.

Kleinere beleggers kunnen zichzelf beschermen door te begrijpen hoe ze prijsbewegingen, investeringsstrategieën en patronen in verband met walvissen kunnen voorspellen voordat er een grote golf ontstaat. Met andere woorden, ze kunnen walvissen spotten.

Als het gaat om de cryptomarkt, zelfs een bullish cryptocurrency-markt, kunnen grote golven ook schade aanrichten. Het is van vitaal belang om te begrijpen dat de handelstechnologie van de cryptomarkt nog niet de volwassenheid en stabiliteit heeft bereikt van andere activaklassen die door OTC-handel worden ingezet. Gecentraliseerde financiële markten zijn gewend aan walvisbewegingen en weten hoe ze de impact van grote transacties die de potentie hebben om een ​​markt radicaal te veranderen, kunnen minimaliseren.

Over het crypto-ecosysteem gesproken, verschillende zwembaden moeten nog meedoen om een ​​oceaan te worden. Rekening houdend met het feit dat elke beurs is gescheiden in kleine zwembaden van liquiditeit, zijn ze kwetsbaar voor walvisactiviteiten. De situatie zou anders zijn als die gescheiden kleine zwembaden zich zouden verenigen.

Aangezien de gevolgen van grote walvisspatten kunnen worden opgevangen door gebruik te maken van liquiditeit uit de bredere markt, kan de crypto-industrie floreren als deze uiteindelijk deze zorgen wegneemt en de volatiliteit minimaliseert die gepaard gaat met het hebben van zoveel grote vissen in een markt die diepte mist. Het integreren van de cryptomarkt heeft het potentieel om de liquiditeit van de crypto-uitwisseling te verbeteren en prijsschommelingen te stabiliseren.

Crypto-walvissen zijn individuen of entiteiten binnen de cryptomarkt die een aanzienlijk bedrag of een aanzienlijke hoeveelheid van een bepaald activum bezitten. Iedereen die bijvoorbeeld minimaal $ 10 miljoen aan Bitcoin bezit, kan als een walvis worden gezien. Als hun beslissing om posities te verkopen de markt kan overspoelen met het crypto-activum in kwestie en prijsschommelingen kan veroorzaken, hebben we het over cryptowalvissen.

De impact van de beweging van cryptowalvissen is iets tastbaarder en zichtbaarder in vergelijking met andere markten. Met andere woorden, wanneer walvissen besluiten te verkopen, gaan de prinsen van cryptocurrency in een neerwaartse spiraal.

Sommige walvissen zijn institutionele investeerders of bekende entiteiten in de traditionele markten en hedgefondsen die zich wagen aan de nieuwe wereld van crypto en belangrijke stappen zetten. Anderen zijn investeerders en cryptohandelaren die een brede hoeveelheid cryptocurrency aanhouden.

In het verleden hebben cryptowalvissen de prijsstelling van Bitcoin beïnvloed, maar hun impact is ook breed en zichtbaar geweest als het om altcoins gaat. Hoewel de $ 10 miljoen aan Bitcoin een drempel is voor het detecteren van Bitcoin-walvissen, is de minimumvereiste lager voor altcoins, vooral als het gaat om munten met een kleinere marktkapitalisatie.

Afgezien van cryptocurrency-walvissen zwemmen ook NFT-walvissen door de crypto-ruimte. Dit zijn individuen of entiteiten die een groot aantal non-fungible tokens (NFT’s) bezitten, vaak door het bezit van hoogwaardige tokens zoals Bored Apes of Crypto Punks. Als een hele verzameling bijvoorbeeld 1000 NFT’s bevat, kan iemand die er 50 bezit, als een NFT-walvis worden beschouwd.

Transacties van een enkele cryptowalvis kunnen een substantiële invloed hebben op hoe een bepaald activum wordt gewaardeerd. Vanwege hun gevulde portefeuilles heeft elke brede beweging die ze maken automatisch invloed op de vraag en het aanbod van de valuta. Daarom zijn ze grote spelers in de DeFi-ruimte.

Crypto-handelsactiviteiten van walvissen worden nauwlettend gevolgd om te proberen prijsbewegingen te voorspellen. Wanneer een markt nieuw, ongereguleerd en vatbaar voor veranderingen is, verschuiven grote transacties de prijzen op een echt zichtbare manier.

Crypto-walvissen zijn in staat om de markt op dezelfde manier te laten zwaaien als grote eigenaren van aandelen. Walvissen hebben een aanzienlijk deel van het totale aanbod van een cryptocurrency en kunnen ook een ondersteunende factor zijn als ze hun grote posities behouden in plaats van verkopen.

Hetzelfde geldt voor het signaleren van marktdalingen. Laten we een snel voorbeeld geven. Toen FTX, een gecentraliseerde cryptocurrency-uitwisseling in handen van Sam Bankmain-Fried, waren er veel geruchten dat een van de grootste beurzen insolvent was.

Er gebeurde echter niets totdat Binance zijn plannen aankondigde om zijn posities te verlaten en te liquideren, wat neerkwam op 5% van het totale aanbod van het activum. Een paar dagen later vroeg FTX faillissementsbescherming aan.

Crypto-walvissen gebruiken de cryptomarkt liever om winst te maken, maar op een gegeven moment kunnen ze een bedreiging vormen voor de centrale pijler van de crypto-industrie: decentralisatie.

De meeste op blockchain gebaseerde projecten worden bijvoorbeeld bestuurd door DAO’s, samengesteld uit tokenhouders. Tokenhouders kunnen stemmen en invloed uitoefenen op belangrijke beslissingen die verband houden met het runnen van een gedecentraliseerde autonome organisatie (DAO).

Het is logisch dat hoe meer concentraties van grote bedrijven in minder handen, hoe minder gedecentraliseerd de besluitvorming zou kunnen zijn. Omdat crypto-whales markten kunnen omdraaien, kunnen ze ook bestuurskwesties beïnvloeden.

Als je het over liquiditeit hebt, stel je dan een cryptowalvis voor die op een groot aantal tokens zit en helemaal niet beweegt. Dit kan ook schade toebrengen aan een bepaald crypto-activum als het totale aanbod tot een bepaald bedrag wordt beperkt. Als dat bedrag vast komt te zitten in een enkele portemonnee, zijn kleine vissen zoals kleine handelaren en investeerders beperkt tot het resterende aanbod dat op de markt circuleert.

Het is mogelijk om een ​​walvisbeweging te spotten. Het werd zelfs een gangbare praktijk om prijstrends te bepalen. Vanwege de belangrijkste voordelen van blockchain-technologie kan iedereen elk portemonnee-adres en het bedrag ervan volgen. Dit is echter alleen mogelijk als portemonnee-eigenaren echte identiteiten hebben.

Bij walvisspotten is de bestemming van het geld een essentieel stuk informatie. Wanneer een cryptowalvis bijvoorbeeld een groot aantal activa verplaatst van persoonlijke crypto-portemonnees naar beurzen, betekent dit dat de grote vis waarschijnlijk van plan is een grote uitverkoop van cryptocurrency-activa te doen. Als u het tegenovergestelde doet, geeft dit aan dat er waarschijnlijk binnenkort geen cryptohandel meer zal zijn.

Aan de andere kant zijn ze niet onwetend. Soms houden walvissen er de voorkeur aan zich onopvallend te houden en portemonnee-naar-portemonnee-transacties uit te voeren door crypto-activa naar een OTC-portemonnee te sturen en terug wanneer ze cryptohandel uitvoeren.

Er zijn een paar manieren om een ​​walvis te vangen. Houd er rekening mee dat dit ervaren handelaren en investeerders zijn die een groot deel van de marktmacht hebben. U kunt er eigenlijk niets aan doen, maar een beetje kennis kan u helpen bij het nemen van betere handelsbeslissingen en crypto-investeringsactiviteiten.

Ten eerste kun je walvissen handmatig volgen. Als u de echte identiteit en het portefeuilleadres van een potentiële walvis kent, kunt u dat adres invoeren in een blockchain-verkenner. In eenvoudige bewoordingen verwijst een blockchain-verkenner naar een database waar u on-chain-gegevens kunt controleren.

Als dit te veel werk lijkt, zijn er andere opties. U kunt zich bijvoorbeeld abonneren op ketenanalysediensten. Deze worden geleverd door bedrijven die zich bezighouden met marktanalyses en beschikken over tools die nodig zijn om levende walvistransacties op te sporen. Een andere optie is om accounts voor het volgen van walvissen op sociale media te volgen en deze regelmatig te bekijken.