Binnen de tokens labelde de Commissie effecten

Op 5 juni raakte Web3 in paniek toen de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) een uitgebreide rechtszaak aanspande tegen Binance. De rechtszaak – die ‘s werelds grootste crypto-uitwisseling beschuldigt van onder meer wanbeheer van klantgelden – is nog steeds top of mind voor iedereen die actief is in de blockchain-industrie.

Natuurlijk werd de situatie alleen maar erger toen de SEC achter Coinbase kwam. Slechts een dag nadat het de wapens had opgenomen tegen Binance, kondigde het bureau aan dat het Coinbase aanklaagde omdat het naar verluidt opereerde als een niet-geregistreerde effectenmakelaar, een niet-geregistreerde beurs en een niet-geregistreerd clearingbureau.

Terwijl de crypto- en NFT-ruimte angstig wachten op de gevolgen die de beursreuzen kunnen overkomen, begint een specifiek facet van de Binance-rechtszaak extra aandacht te krijgen. Zoals gedicteerd in achtergrondsectie acht van de SEC-aanvraag, worden naast platform-native tokens $BNB en $BUSD, een reeks andere populaire tokens die beschikbaar zijn op de beurs nu door de overheid als effecten beschouwd.

Hier is een overzicht van de 10 tokens op de lijst.

ADA (Cardano)

ADA is het native token van de Cardano-blockchain. Hoewel het geen bijzonder grote speler is in de NFT-ruimte, is Cardano aanzienlijk populair gebleven onder crypto-enthousiastelingen en investeerders naarmate Web3 groeide. Cardano is met name de achtste hoogste gerangschikte cryptocurrency op basis van marktkapitalisatie en werd beschouwd als het beste blockchain-protocol door ontwikkelingsactiviteiten in 2022.

Wat de SEC betreft, als gevolg van inspanningen van de “drie entiteiten die verantwoordelijk zijn voor Cardano”, die in de indiening worden vermeld als de Cardano Foundation, Input Output Hong Kong (IOHK) en Emurgo, kan ADA worden beschouwd als een beveiliging. “ADA-houders, inclusief degenen die ADA hebben gekocht, beschouwen ADA redelijkerwijs als een investering en verwachten winst te maken”, schreef de SEC.

ALGO (Algorand)

ALGO is het native token van Algorand, een blockchain die voornamelijk gericht is op het bouwen van technologie die de convergentie tussen gedecentraliseerde (DeFi) en traditionele financiën (TradFi) versnelt. Het protocol is in wezen ontworpen om te functioneren als een grote betalingsverwerker, maar in een gedecentraliseerd formaat als een blockchain-netwerk.

Net als ADA (en de andere nieuwkomers op deze lijst), beschouwt de SEC ALGO nu als een beveiliging, bewerend dat “informatie die Algorand, Inc. en de Algorand Foundation publiekelijk hebben verspreid, ertoe heeft geleid dat ALGO-houders […] redelijkerwijs om ALGO te zien als een investering in en te verwachten te profiteren van Algorand.”

Bovendien is de SEC van mening dat de lancering van AlgoHub in februari 2022 door de Algorand Foundation en de daaropvolgende stimulans voor ontwikkelaars van $ 10 miljoen ertoe hebben geleid dat ALGO-investeerders, inclusief degenen die ALGO kochten nadat het beschikbaar kwam voor handel op de Binance-platforms, redelijkerwijs konden verwachten dat de vraag naar ALGO zou waarschijnlijk toenemen […] wat resulteert in een prijsverhoging voor ALGO.”

ATOOM (Kosmos)

ATOM is het native token van het Cosmos Network, een gedecentraliseerd netwerk van onafhankelijke, schaalbare en interoperabele blockchains die een basis willen leggen voor een nieuwe tokeneconomie en de interoperabiliteit tussen traditioneel geïsoleerde blockchains willen bevorderen.

Volgens de SEC heeft informatie die publiekelijk is verspreid door medeoprichter van Cosmos, Ethan Buchman, The Interchain Foundation (de IFC, een Zwitserse non-profitorganisatie waarvan Buchman president is) en medeoprichter van Cosmos, Jae Kwon, ATOM-houders redelijkerwijs ertoe gebracht ATOM zien als een investering in en verwachten te profiteren van de inspanningen van ICF, Kwon en Buchman om het Cosmos-protocol te laten groeien, wat op zijn beurt de vraag naar en de waarde van ATOM zou vergroten.”

AXS (Axie Infinity-scherven)

AXS, ook wel Axie Infinity Shards genoemd, is mogelijk een van de meest opvallende tokens die door de SEC worden vermeld. Omdat, naast MANA en SAND (later besproken), AXS algemeen wordt beschouwd als een speltoken. Dat wil zeggen dat, in tegenstelling tot de andere blockchain-native tokens die hier worden vermeld, AXS niet wordt gebruikt om te stemmen, te valideren of anderszins een keten te ondersteunen, maar om het Axie Infinity gaming-ecosysteem te ondersteunen en te fungeren als een in-game valuta vergelijkbaar met, zeg, Fortnite V-Bucks of Roblox Robux.

Voor de SEC, die AXS omschrijven als “Ethereum-tokens die eigen zijn aan het Axie Infinity-spel”, vertoont het token schijnbaar geen significant verschil met andere vermelde. “De informatie die Sky Mavis publiekelijk heeft verspreid, heeft ertoe geleid dat AXS-houders AXS redelijkerwijs beschouwen als een investering in en verwachten te profiteren van de inspanningen van Sky Mavis om het Axie-protocol te laten groeien”, aldus de SEC.

Interessant genoeg heeft de SEC overwogen om te stellen dat het de functionaliteit van AXS begreep, door te zeggen dat “spelers van het Axie-spel AXS kunnen verdienen voor het succesvol spelen van het Axie-spel en AXS kunnen gebruiken om in-game aankopen te doen.” Hoewel dit zeker weinig doet om de potentiële ernst te ondermijnen van het feit dat AXS als een beveiliging wordt beschouwd, waardoor de meerderheid van de Web3-gamingsector in opstand is gekomen.

COTI (valuta van internet)

COTI, of Currency of the Internet, is het native token voor het COTI-netwerk: een enterprise-grade layer-one blockchain bedoeld als een onafhankelijk betalings- en loyaliteitsecosysteem. Hoewel vergelijkbaar met ketens zoals Algorand, is een unieke factor om te overwegen met zijn recente SEC-labeling dat de COTI er trots op is ‘klaar voor regelgeving’ te zijn.

Volgens de COTI-site: “COTI is klaar voor regelgeving, wat een basisvereiste is voor ondernemingen bij het betreden van Web3. COTI heeft sinds de oprichting Know Your Customer (KYC) en Anti-Money Laundering (AML) -controles uitgevoerd bij alle houders van COTI’s eigen munt in de COTI VIPER-portemonnee en werkt op een voorzichtige manier, waardoor het klaar is voor de uitdagingen van morgen.

Zoals het hoort, lijkt het erop dat de SEC nu de status van COTI “regelklaar” op de proef stelt. En, volgens de indiening van de commissie, beschouwt het token als een beveiliging en dat “informatie die COTI publiekelijk heeft verspreid, ertoe heeft geleid dat COTI-houders COTI redelijkerwijs als een investering beschouwen.”

FIL (Filecoin)

FIL is de oorspronkelijke valuta van Filecoin, een gedecentraliseerd, open-source en openbaar opslagnetwerk dat bedoeld is om ‘de belangrijkste informatie van de mensheid’ op te slaan. In de praktijk fungeert de keten, die is gemaakt door Protocol Labs, als een crypto- en digitaal betalingsnetwerk dat functioneert als een keten van tipsets in plaats van een keten van blokken.

Hoewel de SEC het per deponering eens was dat Protocol Labs “fondsen van de verkoop van FIL is blijven gebruiken om het Filecoin-netwerk te ontwikkelen, uit te breiden en te promoten”, is het ook onderworpen aan vergelijkbare labels als andere tokens op deze lijst. Een toevoeging die de SEC aan de FIL-invoer deed, was echter om de deflatoire mechanica van Filecoin uit te lichten door te zeggen: “Het verbranden van FIL als onderdeel van de economische kenmerken van Filecoin heeft ertoe geleid dat investeerders redelijkerwijs dachten dat hun aankoop van FIL winstpotentieel had. ”

MANA (Decentraal)

MANA is een token afkomstig uit Decentraland: het 3D virtuele wereld browser-gebaseerde platform gebouwd op de Ethereum blockchain. Net als bij AXS wordt MANA gebruikt als een soort in-game valuta in Decentraland, hoewel Decentraland zelf eerder als een metaverse ervaring dan als een spel wordt beschouwd.

Vanaf Jona Blake, Huisarts bij Game Fund Partners, MANA en SAND zijn algemeen aanvaard als metaverse tokens. Toch lijkt het erop dat zowel metaverse-tokens als gaming-tokens worden beschouwd als de bevoegdheid van de SEC, en de commissie slaagt er grotendeels niet in om ze te onderscheiden van de andere blockchain-native “utility” -tokens op deze lijst.

In de deponeringen van de SEC worden het businessplan van Decentraland en de uitrol van de Initial Coin Offering (ICO) van het bedrijf beide uit elkaar gehaald, waarbij de commissie opnieuw concludeert dat “de informatie die Decentraland publiekelijk verspreidde, ertoe heeft geleid dat MANA-houders MANA redelijkerwijs beschouwen als een investering in en verwacht te profiteren van de inspanningen van Decentraland.”

MATIC (polygoon)

MATIC en SOL zijn twee van de misschien wel meest consequente tokens die door de SEC als effecten worden vermeld. Hoewel elk token dat door de SEC wordt overwogen ongetwijfeld van belang is – met de gaming- en metaverse-tokens als de meest unieke gevallen – blijven de eigen valuta’s van de Polygon- en Solana-blockchains een aanzienlijk belangrijk onderdeel van het Web3-ecosysteem.

Met name wordt MATIC vermeld als de 11e hoogst gerangschikte cryptocurrency in termen van marktkapitalisatie. Evenzo fungeert de Polygon NFT-markt, hoewel niet zo robuust als Ethereum, Bitcoin, Solana of Tezos, als een prominent facet van het algehele NFT-ecosysteem. En in de ogen van de SEC heeft informatie die door Polygon publiekelijk werd verspreid, zelfs vóór de rebranding van de keten van “Matic” naar “Poygon” in 2021, “Matic-houders er redelijkerwijs toe gebracht te verwachten te profiteren van de inspanningen van Polygon.”

Hier is een deel van de Coinbase-rechtszaak, waarin de SEC beweert dat Polycon (Matic) een beveiliging is.

De SEC citeert de eigen tweets van de medeoprichter van Polygon over het token en zijn inspanningen om de prijs te verhogen als onderdeel van zijn claim pic.twitter.com/g74X5MnJTD

— Joe Weisenthal (@TheStalwart) 6 juni 2023

ZAND (De Zandbak)

SAND is het native token van The Sandbox, een virtuele 2D-wereld die oorspronkelijk is gebouwd als een mobiel spel. Zelfs vóór Ethereum zelf, lanceerde The Sandbox zijn 3D blockchain-aangedreven versie op ETH in 2019. Zoals eerder vermeld met betrekking tot AXS en MANA, is SAND enigszins een uitbijter op deze lijst, omdat het over het algemeen wordt beschouwd als een metaverse token.

Maar nogmaals, ongeacht de connotatie binnen de NFT-ruimte of Web3 in het algemeen, zijn SAND en de inspanningen van zijn ontwikkelaar TSB Gaming Ltd. (een volledige dochteronderneming van Animoca) door de SEC geïdentificeerd als investeringen die investeerders redelijkerwijs mogen verwachten. om van te profiteren.

SOL (Solana)

SOL is een token afkomstig uit de Solana-blockchain. SOL wordt vermeld als de 10e hoogst gerangschikte cryptocurrency in termen van marktkapitalisatie en is mogelijk het meest consequente token dat door de SEC wordt bekeken.

Zoals eerder vermeld, worden zowel MATIC als SOL beschouwd als integrale onderdelen van het NFT-ecosysteem, hoewel SOL zeker aanzienlijk meer impact heeft op de algehele gezondheid van de NFT-markt dan MATIC. Hoewel ETH en BTC niet werden vermeld in de Binance-rechtszaak, aangezien SOL en MATIC op het hakblok staan, hebben sommigen zich publiekelijk afgevraagd of het misschien slechts een kwestie van tijd is voordat ze op dezelfde manier worden geëtiketteerd.

Van SOL verklaarde de SEC in haar deponeringen dat degenen die SOL hebben gekocht en in bezit hebben, het token redelijkerwijs zouden kunnen beschouwen “als een investering in en verwachten te profiteren van de inspanningen van Solana Labs om het Solana-protocol te laten groeien, wat op zijn beurt de vraag naar en waarde van SOL.”