De bankgroep, ICBA, vraagt de Federal Reserve Bank van Kansas City om de Fed-rekening van Kraken om te zetten in een actieve verlengingstest voordat de initiële termijn van één jaar afloopt.
In een brief van 18 juni drong de gemeenschapsbankhandelsgroep er bij de Kansas City Fed op aan om onmiddellijk te beoordelen of de rekening voor beperkte doeleinden van Kraken Financial in overeenstemming blijft met de richtlijnen van de Fed voor toegang tot rekeningen en om verdere beperkingen, opschorting, niet-verlenging of beëindiging te overwegen, indien gerechtvaardigd.
Het verzoek verandert de toon rond een Fed-rekening met beperkte doeleinden die Kraken in maart had opgezet als een mijlpaal voor directe afwikkeling voor crypto.
De Kansas City Fed keurde het in Wyoming gevestigde Payward Financial, dba Kraken Financial, goed voor een eerste eenjarige rekening voor beperkte doeleinden onder het Tier 3-beoordelingsproces van de Fed.
Openbaar beschreven voorwaarden verlenen Kraken financiële toegang tot Fedwire Funds, met uitzondering van intraday-krediet, kortingsvensterkrediet, rente op saldi en gebruik door de Kraken-beurs of andere dochterondernemingen binnen de Payward Group.
Die combinatie maakt de brief van ICBA meer dan routinematige kritiek op de banklobby. Het creëert een serieuze weg naar strengere voorwaarden of niet-verlenging, omdat het account al een tijdslimiet heeft, een risicoscore heeft en aan beperkingen onderhevig is.
Het operatieve pad is de discretionaire bevoegdheid van de Kansas City Fed over de voorwaarden en verlenging van de rekening, zonder dat er een automatisch verwijderingsmechanisme openbaar wordt gemaakt in het openbare register.
ICBA wil een Kraken Fed-accountbeoordeling vóór verlenging
De kernclaim van ICBA is dat de bestaande rekeningvoorwaarden te weinig doen om de operationele, juridische, reputatie-, illegale financierings- en precedentscheppende risico’s aan te pakken voor een crypto-gelieerde onverzekerde entiteit zonder geconsolideerd federaal toezicht.
In de brief wordt de Kansas City Fed gevraagd om nauwkeurig te onderzoeken of de rekening van Kraken Financial in overeenstemming blijft met de richtlijnen voor accounttoegang van de Fed en of aanvullende limieten, opschorting, niet-verlenging of beëindiging gerechtvaardigd zijn.
Het praktische doel bevindt zich in het verlengingsvenster. De Kansas City Fed keurde de rekening goed voor een initiële looptijd van één jaar, waardoor de Reserve Bank een bepaald tijdstip kreeg om opnieuw te beoordelen of het experiment aanvaardbaar blijft.
ICBA probeert die herbeoordeling vooruit te helpen door de rekening te koppelen aan recente cryptokioskrapportage en aan het voorstel voor een afzonderlijke betaalrekening van de Fed Board.
De sterkste versie van het argument van ICBA is procedureel. De brief kan op zichzelf geen resultaat afdwingen, maar biedt de Kansas City Fed wel een openbaar overzicht van de bezwaren van de banksector voordat de termijn van het eerste jaar afloopt.
Voor cryptobedrijven gaat het om directe toegang tot afwikkeling en een verminderde afhankelijkheid van intermediaire banken. Voor bankgroepen gaat het erom of deze rails opengaan voor bedrijven buiten het volledige bankentoezicht, zonder sterkere off-ramps.
| ICBA-drukpunt | KC Fed-controle- of beoordelingshendel |
|---|---|
| Operationeel en juridisch risico voor een onverzekerde crypto-gelieerde entiteit | Tier 3-beoordeling en een initiële termijn van één jaar |
| Blootstelling aan AML en fraude gekoppeld aan beschuldigingen van liquiditeit in cryptokiosken | Doorlopende risicobeoordeling, toegevoegde beperkingen, opschorting of niet-verlenging |
| Precedent voor andere cryptobedrijven die toegang tot betalingen zoeken | De discretionaire bevoegdheid van de Reserve Bank en het lopende rekeningenbeleid van de Fed Board |
| Betalingssysteem en kredietblootstelling | Fedwire Funds-only service, geen intraday-krediet, geen kortingskrediet, een saldolimiet en geen rente |
Het aanvullende rekeningbericht van de Kansas City Fed vormt het belangrijkste tegenwicht voor de waarschuwing van ICBA.
Het omschrijft de goedkeuring als uitsluitend toegang tot Fedwire Funds, met uitzondering van intraday-krediet, discount-window-krediet en rente op saldi.
Er wordt ook gesteld dat Kraken Financial zich onderscheidt van de Kraken-beurs en andere dochterondernemingen van de Payward Group, die geen toegang hebben via de rekening.
Deze details zorgen ervoor dat de goedkeuring geen blanco cheque wordt voor de bredere Kraken-activiteiten. Ze laten ook zien waarom het account aantrekkelijk is voor cryptobedrijven.
Kraken beschreef de goedkeuring in maart als een historische mijlpaal die het bedrijf zou kunnen voorzien van een directe betalingsinfrastructuur, de Fedwire-afwikkeling zou kunnen verbeteren en zijn afhankelijkheid van intermediaire banken zou kunnen verminderen.
In de berichtgeving van CryptoSlate in maart werd de goedkeuring van Kraken beschouwd als een werkend voorbeeld voor uitgevers van stablecoins en betalingsbedrijven die directe toegang van de Fed in de gaten hielden.
De brief van 18 juni test dat model vanuit de andere richting. Een Fedwire-only account van één jaar kan worden omschreven als een gecontroleerde uitzondering.
Het kan ook worden omschreven als de eerste stap naar bredere toegang. ICBA wil dat de Kansas City Fed de eerste beschrijving als bindend beschouwt en de tweede als een risico dat moet worden ingeperkt.
Kioskbeschuldigingen leveren het risicobewijs
De escalatie van ICBA ontleent de urgentie aan de rapportage van ICIJ dat grote cryptobedrijven bitcoin-liquiditeit leverden aan exploitanten van crypto-geldautomaten terwijl de autoriteiten de risico’s van oplichting onder de loep namen.
ICIJ meldde dat Kraken de afgelopen jaren voor minstens $1,1 miljard aan Bitcoin heeft overgedragen aan exploitanten van cryptogeldautomaten, waaronder meer dan $700 miljoen aan Coinhub en minstens $245 miljoen aan Byte Federal.
Kraken vertelde ICIJ dat het robuuste nalevingscontroles handhaaft.
Deze cijfers moeten worden gelezen als beweringen over het traceren van transacties, in plaats van als beoordeelde bevindingen van de toezichthouders. Ze geven ICBA nog steeds een manier om het Kraken Fed-accountdebat te verbinden met het risico op crypto-ATM-fraude, zonder de rapportage te behandelen als een bevinding tegen Kraken Financial.
De handelsgroep betoogt dat een rekening met een beperkt doel moet worden beoordeeld aan de hand van de reële risico’s die gepaard gaan met crypto-liquiditeitsstromen, oplichting door klanten en monitoringverplichtingen met betrekking tot verdachte activiteiten.
Federale en staatsgegevens maken het kioskprobleem gemakkelijker te begrijpen. Het IC3-rapport uit 2025 van de FBI toonde 13.460 klachten over geldautomaten en kiosken over cryptocurrency met ongeveer $389 miljoen aan verliezen, een stijging van 23% in klachten en 58% in verliezen ten opzichte van 2024.
Slachtoffers van 60 jaar en ouder waren verantwoordelijk voor ongeveer $ 257,5 miljoen van deze verliezen. De kennisgeving van FinCEN uit augustus 2025 koppelde converteerbare virtuele valutakiosken aan fraude, cybercriminaliteit, drugshandel en niet-conforme exploitanten die uitwisselingen en bewaarinstellingen kunnen misleiden.
Het record op staatsniveau blijft gemengd door de juridische houding. De procureur-generaal van DC beweerde dat 93% van de Athena Bitcoin-geldstortingen in het district tijdens de relevante openingsperiode verband hield met oplichting.
Missouri heeft civiele onderzoekseisen uitgevaardigd aan kioskexploitanten, waaronder Athena en Byte Federal. Californië zei dat Coinhub 675.000 dollar moet betalen, inclusief 105.000 dollar aan restitutie, na overtredingen van de kioskwet.
Deze acties hebben betrekking op het kiosk-ecosysteem, niet op de accountcompliance van Kraken Financial. Ze verklaren nog steeds waarom ICBA de kioskliquiditeit als een kwestie van Fed-rails beschouwt.
Als de Kansas City Fed crypto-liquiditeitsrelaties als relevant beschouwt voor het risico op accounttoegang, wordt de eerstejaarsbeoordeling een test of openbaar gemaakte vangrails na goedkeuring nieuw bewijsmateriaal over frauderisico kunnen absorberen.
Het Kraken Fed-accountgevecht voldoet aan het Rulebook van de Fed
De timing helpt ICBA ook. Op 20 mei vroeg het bestuur van de Fed om commentaar op een voorstel voor een betaalrekening voor wettelijk in aanmerking komende instellingen die niet federaal verzekerd zijn.
Het voorstel zou de subsidiabiliteitsregels behouden en tegelijkertijd standaardvoorwaarden toevoegen, waaronder geen intraday-krediet, geen toegang tot kortingen, geen rente op saldi, controles op rood staan en beperking van het risico op illegale financiering.
Het moedigde de reservebanken ook aan om beslissingen over Tier 3-toegang tijdelijk te onderbreken terwijl het beleidswerk doorgaat.
Gouverneur Michael Barr was het niet eens met dat voorstel en zei dat de waarborgen onvoldoende specifiek en robuust waren tegen het witwassen van geld en de risico’s van terrorismefinanciering bij instellingen waar de Fed geen toezicht op houdt.
Hij noemde het ontbreken van onderzoeks- en inspectiebepalingen van de Fed voor AML- en Bank Secrecy Act-procedures.
Deze afwijkende mening geeft de ICBA-brief een regelgevende echo binnen het eigen beleidsproces van de Fed.
Naast waarschuwingen dat cryptobedrijven mogelijk directe toegang tot betalingen door de Fed krijgen, dringt de bankgroep aan op hetzelfde onopgeloste probleem dat Barr heeft aangekaart: hoe de Federal Reserve het risico op illegale financiering kan beheersen voor instellingen die buiten haar geconsolideerde toezichtsbereik vallen.
Marktprijzen vormen de achtergrond van deze beleidsstrijd. De marktpagina’s van CryptoSlate schatten de totale crypto-marktkapitalisatie op ongeveer $2,17 biljoen en BTC op bijna $63.500 op 22 juni.
Het geschil rond Kraken Financial is klein vergeleken met die marktomvang, maar toch groot als precedent op het gebied van de infrastructuur. Een strak geconditioneerd Fedwire-account kan dienen als sjabloon voor andere crypto-gerichte bedrijven om naar te verwijzen bij het zoeken naar soortgelijke toegang.
De ICBA-brief creëert een serieuze weg naar strengere beperkingen of niet-verlenging, maar die weg loopt via beoordeling en discretie door de Kansas City Fed.
Uit de openbare gegevens blijkt een drukcampagne, een beperkte rekening, een actief Fed-beleidsdebat en een reeks beschuldigingen van frauderisico rond het crypto-ATM-ecosysteem.
Uit geen enkele openbare bron blijkt dat de Kansas City Fed een beëindigingsproces heeft geopend of heeft vastgesteld dat Kraken Financial zich niet aan de regels houdt.
Dat onderscheid zal de volgende fase vormgeven. Als de Kansas City Fed de rekening ongewijzigd laat, wordt de goedkeuring van Kraken Financial een sterker bewijs dat rekeningen met een beperkt doel de bezwaren van de banksector kunnen weerstaan wanneer de controles op de aanvrager zijn afgestemd.
Als de Reserve Bank voorwaarden toevoegt, de toegang opschort of de verlenging weigert, kan de directe toegang van Fed-rails voor crypto van geval tot geval beperkt blijven.
Voorlopig verandert de brief van 18 juni het verhaal van een toegangsmijlpaal in een live toezichttest.
Het volgende concrete signaal is of de Kansas City Fed publiekelijk reageert, Kraken Financial om aanvullende informatie vraagt, de rekeninglimieten wijzigt, of de termijn van een jaar onder de bestaande vangrails in de richting van verlenging laat gaan.