Crypto-prijzen kunnen snel crashen. Eén slechte transactie kan weken van uw winst binnen enkele minuten wegvagen. Het is niet meer dan normaal om je af te vragen: kan mijn crypto negatief worden, en kan ik daadwerkelijk geld schuldig zijn in de crypto-ruimte?
De antwoorden zijn afhankelijk van de manier waarop u handelt, en niet alleen van wat u koopt. Voordat u een nieuwe bestelling plaatst, moet u dus begrijpen waar cryptoverliezen ophouden – en waar niet.
Kan cryptocurrency negatief worden?
De prijzen van cryptocurrency kunnen nooit onder nul dalen, ook al kunnen munten als Bitcoin en Ethereum enorm fluctueren. Zodra een cryptocurrency nul bereikt, heeft deze geen marktwaarde meer. Het kan niet onder dat punt dalen, en je bent geen geld verschuldigd alleen maar omdat de prijs van een munt is ingestort. Dit is een basisregel van hoe prijzen werken op alle financiële markten, en niet iets dat uniek is voor crypto.
Waarom blijven mensen dan praten over ‘negatieve crypto’? De waarheid is dat, ook al kan een munt niet negatief worden, individuele handelsrekeningen dat wel kunnen, afhankelijk van hoe u handelt.
Wat betekent ‘negatief gaan’ werkelijk in cryptocurrency?
Wanneer mensen praten over het negatief worden van crypto, bedoelen ze meestal een van de volgende twee dingen:
- Uw accountsaldo is negatief geworden omdat een hefboomtransactie meer geld heeft verloren dan uw onderpand.
- U bent geld verschuldigd aan een beurs of kredietverstrekker omdat uw verliezen groter waren dan uw accountvermogen.
Belangrijk is dat dit niet zal gebeuren bij de normale dagelijkse spothandel. Maar op markten met hefboomwerking, zoals margehandel of futures, kunnen uw verplichtingen groter zijn dan uw margestorting.
Is het mogelijk om al mijn crypto-investeringen te verliezen?
Ja, u kunt al het geld dat u in een bepaalde cryptocurrency heeft geïnvesteerd, verliezen.
Om maar één voorbeeld te noemen: in 2022 Terra’s LUNA-token ingestort bijna volledig in een paar weken tijd. De prijs van LUNA daalde van ruim $119 naar bijna nul, allemaal in mei 2022. Tientallen miljarden aan waarde werden weggevaagd, waardoor veel investeerders met munten achterbleven die geen betekenisvolle marktwaarde meer hadden.
Als een project mislukt, zijn nut verliest, te maken krijgt met een grote inbreuk op de beveiliging, of eenvoudigweg zijn marktvraag verliest, kan de prijs tot nul dalen. Wanneer dat gebeurt, bestaat uw crypto-saldo nog steeds, maar heeft het geen waarde. Met andere woorden, je hebt nog steeds de munten, maar ze zijn niets waard. In dit geval wordt uw investering effectief weggevaagd.
Dit gebeurt vaker dan veel beleggers verwachten, vooral bij kleinere of nieuwere digitale activa. Crypto is extreem vluchtig en niet elk project overleeft op de lange termijn.
Kun je meer verliezen dan dat je in Crypto investeert?
Dat kan, maar alleen in specifieke gevallen.
Het is mogelijk dat u meer verliest dan uw initiële investering als u gebruik maakt van hefboomwerking of margehandel. In deze gevallen handelt u met geleend geld, en niet alleen met uw eigen geld.
Hefboomwerking vergroot de positiegrootte. Dat betekent dat de winsten sneller groeien, maar de verliezen ook. Wanneer prijzen scherp in uw nadeel bewegen, worden de verliezen berekend op basis van de volledige positiegrootte, en niet alleen op basis van uw initiële marge. En als de markt ver genoeg en snel genoeg beweegt, kunnen uw verliezen groter zijn dan uw gestorte geld. Op dat moment wordt uw rekeningsaldo negatief en bent u geld verschuldigd aan de beurs of makelaar (tenzij het platform bescherming tegen een negatief saldo biedt, waardoor verliezen op uw rekeningsaldo worden beperkt).
Dit gebeurt alleen als er sprake is van lenen, en niet bij normale crypto-spothandel.
Spothandel: waar u niet negatief kunt worden
Spothandel is de eenvoudigste en veiligste manier om in digitale valuta te handelen: u koopt een digitaal activum met uw eigen geld, zodat u het volledig bezit. Als de prijs stijgt, neemt de waarde van uw portefeuille toe. Als de koers daalt, daalt de waarde van uw portefeuille.
De harde limiet is: je kunt alleen verliezen wat je hebt geïnvesteerd. Niets meer.
Er zijn geen margin calls (verzoeken om meer geld toe te voegen om een positie open te houden). Geen geleend geld of liquidatiegebeurtenissen (gedwongen sluiting van posities door een beurs) en, belangrijker nog, geen negatieve saldi. Zelfs als de prijs naar nul daalt, stopt uw verlies daar.
Voor beginners biedt spothandel een cruciaal voordeel: het risico is beperkt en voorspelbaar. U kent altijd het maximaal mogelijke verlies voordat u een transactie aangaat. Dat is de reden waarom de meeste ervaren handelaren aanbevelen om bij spothandel te blijven totdat u volledig begrijpt hoe hefboomwerking werkt, en of u deze zelfs maar wilt gebruiken.
Ga aan de slag met spothandel door te lezen onze gids.
Hoe u gratis cryptovaluta kunt krijgen
Eenvoudige trucs om kosteloos een winstgevende portefeuille op te bouwen
Margehandel: waar negatieve saldi mogelijk worden
Met margehandel kunt u geld lenen van een beurs om hefboomposities te openen. Een kleine initiële investering (uw marge) kan een veel grotere positie beheersen. Dat is de aantrekkingskracht: grotere potentiële winsten. Maar de keerzijde zijn ook grotere potentiële verliezen.
Zo kan het negatief uitpakken:
- U opent een hefboompositie met geleend geld.
- De markt beweegt de tegenovergestelde richting.
- Uw verliezen overschrijden uw gestorte marge.
- Uw rekeningsaldo wordt negatief en u bent mogelijk geld verschuldigd aan de beurs of kredietverstrekker.
In de praktijk is margehandel uiterst riskant. Tijdens grote marktschommelingen, liquidatiepercentages kan bereiken oplopend tot 40-60% van alle openstaande posities met hefboomwerking. De realiteit is dat de meerderheid van de retailmargehandelaren in de loop van de tijd geld verliest, waarbij ze vaak hun initiële marge volledig wegvagen, met dit soort handel.
Wanneer cryptobeurzen uw posities liquideren om verliezen te dekken, kunnen extreme volatiliteit en ontsporing betekenen dat ze nog steeds niet alles kunnen terugverdienen. In de meeste gevallen blijft er dan een tekort over dat u moet bijbetalen.
Lange versus korte posities: beide kunnen negatief worden
Zowel long- als shortposities kunnen tot negatieve saldi leiden als er sprake is van hefboomwerking. Maar wat zijn ze precies?
- Een longpositie maakt winst als de prijzen stijgen en verliest als de prijzen dalen. Een scherpe daling kan uw marge sneller wegvagen dan verwacht.
- Een shortpositie maakt winst als de prijzen dalen en verliest als de prijzen stijgen. Omdat prijzen theoretisch onbeperkt kunnen stijgen, brengen shortposities een bijzonder hoog risico met zich mee als ze niet zorgvuldig worden beheerd.
In beide gevallen vergroot het hefboomeffect de blootstelling. Verliezen worden niet beperkt door uw initiële marge, tenzij er sterke risicobeheersingsmaatregelen zijn getroffen. De richting van de transactie doet er niet toe, aangezien geleend geld de risicovermenigvuldiger is, en niet of u bullish of bearish bent.
Meer informatie: Wat zijn long- en shortposities in crypto?
Extreme volatiliteit: wanneer u daadwerkelijk negatief kunt worden
Cryptomarkten zijn extreem volatiel. Prijzen kunnen binnen enkele minuten dalen of stijgen, wat tot paniekverkopen leidt. Dit is vooral gevaarlijk tijdens crashes, belangrijk nieuws of plotselinge verschuivingen in het beleggerssentiment.
Toch kan volatiliteit uw saldo niet op eigen kracht onder nul duwen. Hoe hevig de storm ook is, als u spothandelt, stoppen uw verliezen wanneer uw positie nul bereikt en bent u geen geld schuldig.
Het risico ontstaat wanneer u met een hefboomwerking handelt. In zeer volatiele omstandigheden kunnen prijzen sneller bewegen dan liquidatiesystemen kunnen reageren. De slippage neemt toe, de orderportefeuilles worden dunner en liquidaties kunnen plaatsvinden tegen slechtere prijzen dan verwacht.
Wanneer dat gebeurt, kan een positie met hefboomwerking sluiten onder uw resterende marge, waardoor er een negatief saldo overblijft.
Bescherming tegen negatief saldo (NBP): uw primaire waarborg
Bescherming tegen negatief saldo (NBP) bestaat om één reden: om te voorkomen dat handelaren na een liquidatie geld verschuldigd zijn.
Wanneer een beurs NBP aanbiedt, garandeert deze dat uw verliezen in de meeste gevallen uw rekeningsaldo niet zullen overschrijden. Als een positie te snel instort, absorbeert het platform het resterende verlies in plaats van dit aan u door te geven. Niet alle beurzen bieden deze bescherming echter, en zelfs degenen die dat wel doen, kunnen deze beperken tot bepaalde markten of accounttypen. Anderen sluiten extreme omstandigheden uit.
Daarom is het controleren van het risicobeleid van het platform net zo belangrijk als het begrijpen van de hefboomwerking zelf. NBP maakt margehandel niet volledig veilig, maar beschermt u wel tegen de slechtst mogelijke uitkomst.
Stop-Loss-bestellingen: uw nooduitgang
Stop-loss-orders zijn een van de eenvoudigste en meest effectieve risicobeheerinstrumenten die beschikbaar zijn. Ze sluiten automatisch een positie wanneer de prijs een vooraf bepaald niveau bereikt. Dit beperkt de verliezen zonder dat constante monitoring nodig is.
Bij handelen met hefboomwerking spelen stop-losses een nog belangrijkere rol. Ze helpen u uit de onderneming te stappen voordat de liquidatiedrempels worden bereikt, waardoor de kans op ontsporingen en gedwongen sluitingen wordt verkleind.
Stop-losses zijn echter niet perfect. Bij extreme volatiliteit kunnen ze tegen slechtere prijzen worden uitgevoerd dan verwacht. Maar als je ze consequent gebruikt, wordt de kans op catastrofaal verlies dramatisch verminderd.
Lees meer: Wat is een stop-loss-order?
De gouden regels om te voorkomen dat u negatief wordt
- Regel #1: blijf bij spothandel (vooral als beginner)
Als u nog niet bekend bent met beleggen in cryptovaluta, vermijd dan hefboomwerking. Spothandel zorgt ervoor dat uw verliezen beperkt blijven tot wat u hebt geïnvesteerd, en voorkomt margestortingen of situaties met een negatief saldo. Het is een veilige manier om deel te nemen aan cryptomarkten zonder geld te lenen. - Regel #2: Als u marge gebruikt, overschrijd dan nooit de hefboomwerking van 3x
Een hogere hefboomwerking vergroot zowel winsten als verliezen. Een hefboomlimiet van 3x is een veiligere drempel voor relatief onervaren handelaren. Als u verder gaat, vergroot u de kans dat kleine prijsschommelingen uw marge wegvagen. - Regel #3: Gebruik alleen geïsoleerde marges
Geïsoleerde marge beperkt uw risico tot een specifieke positie. In tegenstelling tot cross margin, waarbij al uw geld wordt samengevoegd, zorgt een geïsoleerde marge ervoor dat een enkele slechte transactie niet uw hele account in de negatieve spiraal brengt. Deze eenvoudige grens kan een redder in nood zijn als de markt te snel beweegt om te volgen. - Regel #4: Stel stop-losses in op elke positie
Beschouw stop-losses als verplicht en niet als optioneel. Zelfs als u er vertrouwen in heeft, kan de markt binnen enkele seconden omslaan. Een stop-loss order geeft uw transactie een vangnet en vermindert ongeplande verliezen drastisch. Deze regel is van toepassing op zowel spot- als hefboomhandel. - Regel #5: Begin klein, schaal langzaam
Stop niet al uw kapitaal in één transactie of strategie. Begin met kleine posities en groei geleidelijk als u een staat van dienst heeft op het gebied van goede beslissingen en sterke risicobeheersing. Door langzaam te schalen kun je leren zonder je evenwicht te verliezen door één grote fout. - Regel #6: Vermijd handelen tijdens extreme volatiliteit
Belangrijk nieuws, macrogebeurtenissen of plotselinge marktschommelingen kunnen de spreads vergroten en ontsporingen veroorzaken. Wanneer de markt turbulent is, verminder dan de blootstelling of wacht totdat de omstandigheden zich stabiliseren. Volatiliteit kan hefboomposities sneller vernietigen dan u kunt reageren.
Laatste gedachten
De waarde van uw cryptoportefeuille is gekoppeld aan marktprijzen, dus deze kan scherp dalen, zelfs tot nul, maar de activa zelf kunnen niet negatief worden als u spothandelt. Verliezen waardoor u geld schuldig bent, doen zich alleen voor als u deelneemt aan margehandel, hefboomwerking of derivaten met geleend geld.
Veilig handelen begint met het begrijpen van risico’s. Blijf eerst bij de basis. Gebruik spothandel om vertrouwen op te bouwen voordat u met marge gaat experimenteren. Als u wel een hefboomwerking gebruikt, houd deze dan laag, gebruik een bescherming tegen een negatief saldo en stel altijd doordachte stop-losses in om de negatieve gevolgen te beperken.
In volatiele markten is bescherming absoluut essentieel. Het volgen van deze regels garandeert geen winst, maar voorkomt wel situaties waarin u meer verschuldigd bent dan u heeft geïnvesteerd.
Vrijwaring: Houd er rekening mee dat de inhoud van dit artikel geen financieel of beleggingsadvies is. De informatie in dit artikel is uitsluitend de mening van de auteur en mag niet worden beschouwd als handels- of beleggingsaanbevelingen. Wij geven geen garanties over de volledigheid, betrouwbaarheid en nauwkeurigheid van deze informatie. De cryptocurrency-markt lijdt onder hoge volatiliteit en incidentele willekeurige bewegingen. Elke investeerder, handelaar of gewone crypto-gebruiker moet meerdere standpunten onderzoeken en bekend zijn met alle lokale regelgeving voordat hij een investering doet.